WOODLAND HILLS COMMUNITY ASSOCIATION

INCOME STATEMENT

October 31, 2010

 

INCOME

 

Water Sales†††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††† 2559.25††††††

Late Charges††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††† 90.00

 

TOTAL†††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††† 2,649.25

 

Actual Payments††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††† 2787.11

Interest Dain Rauscher††††††† ††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††† 31.50

Interest Great Western Bank†††††††††††††††††††††††††††††††† †††††††††††††††††††† ††††††††.09

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TOTAL†††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††† 2,818.70

 

EXPENSES

 

Black Hills Power & Light††††††† †††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††† 501.99 Utility)

Lois Lund†††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††† †††††††† 450.00 (Contract)††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††

Clearwater Consulting†††† ††† ††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††† ††††757.90 (676.00 Contract, 81.90 non-contract)††††††††††††††††††††††††††††††††††††

Cetec†† †††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††† †††2,028.00 (Engineering study partial payment)

Powles & Sons†††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††† 2770.41 (Leak repair by Hiltonís)

Acuity†† †††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††† 1276.00 (Insurance)

Dick Helmstetter†††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††† †††51.22(Postage & envelopes)†††††††††

Midcontinent Testing†††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††† ††††††† 54.06 (Lab fees)

†††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††

TOTAL††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††† †† 7,889.58†††††††

NET LOSS††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††† ††††† (5,070.88)

 

 

Balance in checking Ė Great Western Bank††† †††††††††††††††††††††† 2,608.79

Balance Dain Rauscher Money Market††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††† 28,793.97 ($5,000.00 for Covenant enforcement)

Balance Dain Rauscher CDís†††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††† †††† 20,105.00

††††††††† †††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††† ††††††††††††††††††††††††††††††††† 51,507.76

 

 

Gallons pumped September 2010†††††† 840,900††††††††††††††††††† Gallons reported††††††††††††††††††††††††††††††††††† 481,234

Gallons pumped October 2010†††††††† ††736,500 ††††††††††††††††††† Gallons reported†††††††††††††††††††††††††††††††††††† 375,167

†††††††††††† †††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††† ††††††††††††††††††††††††(thru 11/10/10††††††

†††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††††† †††††††† 3 unpaid)

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OCTOBER PAST DUE††††††††††††††††††††††††††††††††††††††† NOVEMBER UNPAID

 

1 past due, paid in November††††††††††††††††††††††††† 3 unpaid

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Postcards sent to all unpaids.